Возможный вариант - присвоить ссылку на этот компонент свойству FocusControl TLabel'а. В примере используется невидимый Label для создания "быстрой" клавиши (Alt+M) компонента Memo. Чтобы использовать пример, разместите на форме компонет TMemo, Label и несколько других компонентов, которые могут принимать фокус ввода. Запустите программу, перевидите фокус ввода куда-нибудь вне Memo и нажмите Alt+M - фокус ввода вернется в Memo.
Пример:

procedure TForm1.FormCreate(Sender: TObject);
begin
    Label1.Visible := false;
    Label1.Caption := '&M';
    Label1.FocusControl := Memo1;
end;

Источник: Дельфи. Вокруг да около.